キャッシュ・フロー計算書 2004年4月2日
ろくでなし財務シリーズ
| 警告 | 公認会計士・税理士・会計に精通している方は読まないで下さい。アホでも分るようにアホの管理人が書いておりますので、 専門家や精通している方には、あまりのレベルの低さに精神的苦痛を感じると思います。 |
キャッシュ・フロー計算書って何よ??
キャッシュとは現金のことですな。 フローとは流れのこと。つまり現金の流れのことです。
何故にコレが必要か? と言うと。
損益計算書の当期利益の額と現金の額が一緒とは限らないからです!!
では、分かりやすく説明します。 売上というヤツは必ずしも現金収入とは限りません。
手形でもらったり、ツケにしたりとイロイロです。 しかし、現金が手に乗っていなくても利益は
利益です。
例えば100万円の品物をツケで売ったとします。
そうすると、帳簿上では100万円の売り上げとなり、経費が30万かかった場合は
手元に現金がなくても70万の儲けとなります。
そして、この100万が現金として回収されるのは月末だとします。
しかし、明日どうしても50万を取引先に支払わないといけない場合・・・
会社が潰れてしまうやないけ!!
となります。
そこで、世の中の社長さん連中は必死で金策に走り回るのです。
そいつ等をカモにしていたのが、金融業者の私でんな・・・(昔の話です)
その場は助けるけど、最終的には吸い尽くす・・きゃはははは!!
おっと、話がズレたね。話を戻すよ!!
つまり、帳簿上の儲けと同じ額の現金がない場合が多いのです。
これを・・・
勘定あって銭たらず と言います。 もしくは・・ゼニが忙しい!!と言います。
これがイヤなら現金主義の現金商売をするしかありません。
しかし、現金商売は現金決済しかないので、現金が少なく取引ができない会社が出てきます。
これでは、仕事が少なくなってしまうので、相手を信用してツケにしてやり商売をするしかあり
ません。しかし、信用が出来ない相手には取引をしません。現金で決済をもとめます。
そうすると、資金繰りのつかない人は
仕事がもらえない、売上があがらない、支払いができない、倒産!!
となります。 だから商売は信用と現金が一番大切なのです。
ところで、売上や当期利益というヤツはいくらでも数字を操作できます。
付き合いのある会社に注文を発注してもらう形をとって売り上げにしてしまったり。(粉飾)
株主にバレると都合の悪い不良債権を関連会社に飛ばしたり。(不良債権飛ばし)
逆に税金を払いたくないために利益を圧縮する不届き者が沢山います。(逆粉飾)
何度も言いますが、帳簿上の利益と現金が一致することはマズありえない。
しかも会計操作によって、利益が実態とかけはなれたモノになってしまう場合があります。
利益の上がっている会社に投資したつもりが・・資金ショートのために倒産して株が紙くずに
なった。なんてことも起こりえるのです。 ですから株を買う前に調査をしなくてはいけない、
しかし、バランスシートと損益計算書だけでは判断が難しい。
コレは投資家にとって深刻な問題でひじょうおぉぉぉに困ります。
二つをもとにして逆算していけば、ある程度の現金の流れは分かりますが・・・・
それを計算すんのは めんどくせぇ!! という事になります。
そこで、商売をしてどのくらいの現金が入って、それをどのように使ったのか?
これを、表したのがキャッシュ・フロー計算書なのであります。
さすがに、現金だけはごまかすことは出来ません。
架空の売上の為に、架空の伝票や領収書や売買契約書を作ってくれる人はいますが・・・
架空売上のつじつまあわせの為に現金をくれる、お人よしはいないからです。
となると・・売掛金として計上するしかありません。 まさか、偽札を作るわけにはいきません
からね・・・つまり、バランス・シート 損益計算書 キャッシュフロー計算書 の三馬鹿大将
がトリオとなって初めて財務分析が出来るのです。
さてと、キャッシュ・フロー計算書の大雑把でいい加減な説明が終わったところで、詳しい説明をします。
キャッシュフロー計算書は
営業キャッシュフロー・投資キャッシュフロー・財務キャッシュフロー
の3つの種類で構成されている。 うむむむ・・こんがらがってきた?
でも大丈夫です、足し算・引き算しか使いませんのでご安心を!!
営業キャッシュフロー
会社の本業の販売や仕入れ、製造活動などから生じた現金・預金などのゴマカシようのない
ゼニの流れのこと。
もう一度、現金のゴマカシようのない流れのこと!!
仕入れを借金でまかなった場合には、ツケの売上が現金化された後に借金返済にあてる。
ようするに、営業キャッシュフローとは
商売をして手元に残った現金と憶えましょう!!
マニアックな方のために計算の仕方を一応、説明します。
(初心者は投資キャッシュフローの説明まで、スッ飛ばしてください、脳ミソが爆発します)
営業キャッシュフローの計算のしかた。
1 まず、損益計算書の「減価償却」の項目を探してください。
この「減価償却」を「当期利益」(または純利益)に足してください。減価償却は費用として
帳簿にのりますが、実際にゼニが出るわけではないので当期利益の額に足
して計算します。
2 次に、バランスシートの「負債」の部から「買掛金」(ツケのこと)を探してこの金額も足します。
ツケですから、実際にゼニが出るわけではないので足して計算します。
3 その次に、バランス・シートの「資産の部」から売掛金を探して、この金額を今までの数字
から差し引きます。帳簿上では利益となっていますが
実際にゼニを受け取ってないので差し引くのです。
これを数式にすると
当期利益+減価償却+買掛金-売掛金=営業キャッシュフロー
となります。
さて、この営業キャッシュフローはプラスになってないとマズイわけです。
つまり、営業活動で現金が入ってこない!! または不足している!!ということになりますからね。
投資キャッシュフロー
営業活動で儲けたゼニを使い、工場や店舗、本社ビルをたてたり、設備をとりかえるたりする
設備投資、子会社、関連会社への投資などの現金の使い方を表したもの。
投資キャッシュフローとは
設備投資をしたり、財テクをする現金の使い方を表したもの
と憶えましょう!!
マニアックな方のために計算の仕方を一応、説明します。
(初心者は財務キャッシュフローの説明まで、スッ飛ばしてください、脳ミソが爆発します)
さて、営業活動で獲得したゼニをどのような投資に使ったのか?
を表すのが投資キャッシュフローですから・・・・
投資キャッシュフローの計算式は
投資損益-(設備投資+その他の投資)=投資キャッシュフロー
となります。
投資損益とは損益計算書の「営業外利益」「営業外損失」「特別損益」の項目に出てくる。
「受取利息・配当・資産売却損益」などです。
さて、項目の内容を知るのに一苦労するのが・・・ 「設備投資」と「その他の投資」というヤツ
です。これらは費用として帳簿上に記載されませんから、損益計算書を見てもわかりません。
ですから、バランス・シートの 固定資産・投資有価証券を調べて前年度と比較して、引き算
をしてその差額が「設備投資+その他の投資」とするしかありません。
しかし、これをやっている間に私は・・・
それを計算すんのは めんどくせぇ!! という事になります。
だけど、経営者が信用できないので仕方なく自分で調べて、調整しなおし検算します。
財務キャッシュフロー
さて投資キャッシュフローは通常はマイナスになります。
なぜなら本業で儲けたゼニを更に再投資して
利益を追求するのが企業の役目だからです!!
それが資本主義というものです!!
ん?? 誰だ? 我が皇国は実質的に
社会主義国家だ!! なんて本当のことを言うヤツは!!
ちょっと脱線しました。話を戻します。 本業で儲けたゼニで投資活動をしてさらに余ったゼニ
の使い道を表したのが 財務キャッシュフローなのです。
余ったゼニの使い道や、逆にゼニが余らないで足りない場合には借金をしてこないといけま
せん。金融機関などからの長期・短期のお金の調達や、社債発行による市場からの資金調
達、増資による資本金の増加、株主への配当金などの現金の流れを全て表したものが
財務キャッシュフローとなるのです。
よって財務キャッシュフローとは
資金調達、借金返済、配当の現金の流れを表したもの
と憶えましょう!!
そして、財務キャッシュフローの重要な役目は・・・
経営者の嘘を見破る!!
というところだと思います。
例えば、口では「株主重視」と言いながら、儲けたゼニを株主に還元しないでシコシコと溜め
込み知らんぷりをしている経営者の場合、財務キャッシュフローを見れば一発でバレてしま
うからです。具体的に説明すると文章が長くなるばかりではなく後日の日記のネタが減るの
で割愛します。
次回は、フリーキャッシュフローについて勉強します。
結論です。
キャッシュフロー計算書は営業活動でどれだけ多くの現金を獲得して、投資活動や借金の返
済に有効活用しているのか? という点を見ておけばよいのです。
・キャッシュフローには、営業・投資・財務と三種類のキャッシュフローがある。
・架空売上、架空売掛、不良債権飛ばし、粉飾をしたとしても現金だけはごまかせない。
その現金の流れを表した、キャッシュフロー計算書はとても大切です!!
今日の一言
以前、アメリカの友人にこう聞かれた、
「日本は実質的に社会主義国家なのに何で民主国家と言ってるの??」
これに対する私の答え。
うるせぇ!! 御国柄だよ!!
日本人は本質を見ないという国民性なんだ!!